产能严重过剩的水泥板块，乱象丛生中迎来一线希望
。昨日，有新闻称《水泥工业生长政策》已经修订完毕，即将宣布，水泥行业新一轮吞并重组箭在弦上
。西水股份等一些水泥个股应声泛起涨停
。“此次水泥板块的并购重组和国家节能减排、调解结构的大偏向相吻合
。”金元证券建材行业剖析师昨日体现，“天下性以及区域中的龙头企业受益预期较大
。对整个行业而言是中恒久利好
。”国泰君安昨日对此判断：随着调解深化，时间越往后水泥时机越大
。明年2季度对未来供需判断将相当乐观，之后水泥估值提升至20倍以上
。

水泥股成领涨先锋

据昨日新闻宣布，新的《水泥工业生长政策》已经修订完毕，有关部分将择机宣布
。据先容，修订后的《政策》勉励新型干法水泥生长为主调解为以深条理工业结构优化升级为主
。在镌汰落伍产能的时间表上可看到，在2012年底前，一批落伍生产线将被镌汰
。在2015年底前，将彻底镌汰种种落伍水泥产能
。

吞并重组是时势所趋
。业内人士体现：在该院接受国务院委托制订的“十二五”妄想中，关于水泥行业的工业集中度起源设计是，到2015年前10家企业水泥产能抵达总产能的35%
。凭证2015年预计产量20.4亿吨盘算，前10家企业水泥产量将达7亿吨
。而2009年天下水泥总产量16.5亿吨，前10家企业水泥产量3.69亿吨，占比为22.6%
。因此，水泥行业新一轮受新闻影响，一直在底部彷徨的建材水泥板块昨日泛起旱地拔葱行情
。据大智慧superview数据显示，建材板块昨日主力资金净额流入22964 .88万元，占流通盘比例0.09%，成交量61275.82万股，换手率2.75%，涨幅4.33%居板块首位
。和水泥相关的个股天山股份、青松建化、亚泰集团、西水股份体现较强，主力资金流入划分为2575.77万元、2543.81万元、2504.63万元、2308.09万元
。其中西水股份涨停
。

青松建化近期面临事务性生意营业时机

“着实相关政策在今年4月份讨论过
。未来主要看政策的落真相形
。但此次水泥板块的并购重组和国家节能减排、调解结构的大偏向相吻合，应该是时势所趋
。”金元证券建材行业剖析师王昕昨日体现，“总体来看，天下性以及区域中的龙头企业受益预期较大
。”他剖析指出：在2006年，国家宣布了60家重点水泥大企业
。其中12家是天下性企业，另外48家是区域性的企业，这项企业爆发了一些转变，但依然可重点关注
。现在现存的水泥企业有5000多家，并购重组整合空间照旧较量大的
。现在看，并购重组或首先从竞争较量强烈、产能较过剩的华北以及江浙一带先行
。

从个股看，西水股份、赛马实业昨日携手通告称，赛马实业扩张水泥营业，收购西水股份部分资产
。昨日西水股份受双重利好刺激涨停，赛马实业停牌
。但他以为，镌汰落伍产能，并购重组对整个行业而言是中恒久利好，不是短期行情
。

国泰君安昨日对此判断，2015年前10家企业水泥产能抵达总产能的35%等，意味着每年新增需求6667万吨，这印证了其之前“2018年之前中国水泥需求尚不到岑岭期的判断”
。总体而言，以为时间越往后水泥股时机越大
。明年2季度对未来供需判断将相当乐观，之后水泥估值提升至20倍以上
。

国泰君案近期推荐顺序为冀东水泥、祁连山、青松建化、天山股份、海螺水泥、亚泰集团、海螺水泥
。青松建化配股日趋邻近，近期事务性生意营业性时机加大
。冀东水泥仍为首配，短期未到20元一连推荐
。西水卖水泥给赛马，而预期之后祁连山将收购赛马甘肃生产线
。